Not 34 - Kapitaltäckningsanalys
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation (”Hoist Finance”) samt Hoist Finance AB (publ) som är det reglerade institutet.
För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar. Syftet med reglerna är att säkerställa att det reglerade institutet och dess konsoliderade situation hanterar sina risker och att skydda koncernens kunder.
Skillnaden i konsolideringsgrund mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är följande. Joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportionell konsolidering används för den konsoliderade situationen. Värdepapperiserade tillgångar redovisas i koncernredovisningen, men lyfts ur räkenskaperna i den konsoliderade situationen. Hoist Finance ägarandel i de värdepapperiserade tillgångarna kapitaltäcks alltjämt.
Det finns inga befintliga eller väntade faktiska eller legala hinder för omedelbar överföring av egna medel eller återbetalning av skulder mellan bolagen och dotterbolagen.
Ytterligare information om kapitaltäckning finns i bolagets Pelare 3-rapport som återfinns på www.hoistfinance.com.
Övergångsregler IFRS 9
Hoist Finance har, efter inhämtande av Finansinspektionens godkännande, beslutat att från 30 april 2018 fram till och med 31 december 2022 tillämpa övergångsreglerna avseende införandet av IFRS 9. Tillämpningen av dessa övergångsregler medger en gradvis infasning i kapitaltäckningen av avsättningar för förväntade kreditförluster.
Kapitalbas
Nedan tabell visar kapitalbasen som används för att täcka kapitalkraven för Hoist Finance konsoliderade situation samt det reglerade institutet Hoist Finance AB (publ).
| Hoist Finance konsoliderade situation | Hoist Finance AB (publ) | |||
| Kapitalbas, MSEK | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 |
| Kärnprimärkapital: instrument och reserver | ||||
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 1 913 | 1 913 | 1 913 | 1 913 |
| Ej utdelade vinstmedel | 1 993 | 2 044 | 1 039 | 924 |
| Ackumulerat annat totalresultat (och andra reserver) | -10 | -1 | 694 | 698 |
| Årsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar som har verifierats av personer som har en oberoende ställning1) | -113 | 50 | -53 | 255 |
| Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar | 3 783 | 4 006 | 3 593 | 3 790 |
| Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar | ||||
| Ytterligare värdejusteringar | -5 | -7 | -4 | -7 |
| Immateriella anläggningstillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) | -292 | -284 | -125 | -113 |
| Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet | -160 | -93 | -7 | -1 |
| Exponeringsbelopp för värdepapperiseringspositioner som är kvalificerade för en riskvikt på 1 250 %, när institutet väljer alternativet med avdrag | -12 | -8 | -12 | -8 |
| Återläggning enligt övergångsregler till IFRS9 | 3 | 3 | 1 | 2 |
| Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital | -466 | -389 | -147 | -127 |
| Kärnprimärkapital | 3 317 | 3 617 | 3 446 | 3 663 |
| Primärkapital: instrument | ||||
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 1 106 | 1 106 | 1 106 | 1 106 |
| Primärkapitaltillskott | 1106 | 1 106 | 1 106 | 1 106 |
| Primärkapital (primärkapital = kärnprimärkapital + primärkapitaltillskott) | 4 423 | 4 723 | 4 552 | 4 769 |
| Supplementärkapital: instrument och avsättningar | ||||
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 837 | 821 | 837 | 821 |
| Supplementärkapital | 837 | 821 | 837 | 821 |
| Totalt kapital (totalt kapital = primärkapital + supplementärkapital) | 5 260 | 5 544 | 5 389 | 5 590 |
1) Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att inte betala utdelning för år 2021, då årets nettoresultat är negativt. Därav har inget utdelningsavdrag inkluderats.
Som framgår av tabellen ovan återfinns emitterade primärkapitalinstrument och supplementärkapitalinstrument som räknats in i kapitalbasen. Dessa instrument beskrivs kortfattat nedan.
Primärkapitaltillskott
Primärkapitaltillskott utgörs av nedskrivningsbara instrument till ett nominellt belopp om 30 MEUR, 40 MEUR respektive 40 MEUR. Dessa löper med en kupongränta uppgående till 8,625 procent, 8 procent respektive 7,75 procent. Instrumenten har emitterats i syfte att optimera Hoist Finance kapitalstruktur. De emitterade instrumenten har en evig löptid, med möjlighet till inlösen vid en för respektive instrument specifik tidpunkt. Första möjliga lösentidpunkt för primärkapitaltillskotten är den 21 juni 2023, 1 september 2023 respektive 26 februari 2025.
Supplementärkapitalinstrument
I maj 2017 emitterade Hoist Finance ett efterställt förlagslån om 80 MEUR. Detta förlagslån inräknas som supplementärkapital i Hoist Finance kapitalbas. Förlagslånet förfaller den 19 maj 2027 med möjlighet till inlösen efter 5 år och löper med en fast kupongränta uppgående till 3,875 procent. Instrumentet är noterat på Dublinbörsen.
Uppskrivningsfond
I kapitalbasen för Hoist Finance AB (publ) har inkluderats en uppskrivningsfond om 72 MSEK i andra reserver, varav 64 MSEK avser en uppskrivning av aktier i dotterbolaget Hoist Finance UK Ltd under 2013 och 8 MSEK avser uppskrivning av förvärvade fordringsportföljer.
Kapitalkrav
Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Hoist Finance konsoliderade situation samt det reglerade institutet Hoist Finance AB (publ).
| Hoist Finance konsoliderade situation | Hoist Finance AB (publ) | |||
| Riskvägt exponeringsbelopp, MSEK | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 |
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot institut | 761 | 670 | 516 | 411 |
| varav motpartsrisk | 192 | 72 | 192 | 72 |
| Exponeringar mot företag | 253 | 462 | 13 341 | 12 594 |
| Exponeringar mot hushåll | 15 | 27 | 12 | 23 |
| Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter | 324 | 352 | 85 | 83 |
| Fallerande exponeringar | 26 431 | 25 012 | 10 316 | 9 258 |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 350 | 408 | 350 | 408 |
| Aktieexponeringar | - | - | 863 | 816 |
| Övriga poster | 382 | 470 | 149 | 164 |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 28 516 | 27 401 | 25 632 | 23 757 |
| Värdepapperiseringspositioner i bankboken | 1 741 | 1 954 | 1 741 | 1 954 |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Operativ risk (schablonmetoden) | 4 272 | 4 208 | 2 326 | 2 213 |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 181 | 62 | 181 | 62 |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 34 710 | 33 625 | 29 879 | 27 986 |
| Hoist Finance konsoliderade situation | Hoist Finance AB (publ) | |||
| Kapitalkrav, MSEK | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 |
| Pelare 1 | ||||
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot institut | 61 | 54 | 41 | 33 |
| varav motpartsrisk | 6 | 6 | 15 | 6 |
| Exponeringar mot företag | 20 | 37 | 1 067 | 1 007 |
| Exponeringar mot hushåll | 1 | 2 | 1 | 2 |
| Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter | 26 | 28 | 7 | 7 |
| Fallerande exponeringar | 2 114 | 2 001 | 825 | 741 |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 28 | 33 | 28 | 33 |
| Aktieexponeringar | - | - | 69 | 65 |
| Övriga poster | 31 | 38 | 12 | 13 |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 2 281 | 2 193 | 2 051 | 1 901 |
| Värdepapperiseringspositioner i bankboken | 139 | 156 | 139 | 156 |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Operativ risk (schablonmetoden) | 342 | 337 | 186 | 177 |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 14 | 5 | 14 | 5 |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 1 | 2 777 | 2 691 | 2 390 | 2 239 |
| Pelare 2 | ||||
| Koncentrationsrisk | 233 | 234 | 289 | 267 |
| Ränterisk i bankboken | 303 | 96 | 144 | 41 |
| Pensionsrisk | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga Pelare 2-risker | 27 | 27 | 27 | 27 |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 2 | 563 | 357 | 459 | 335 |
| Kapitalbuffertar | ||||
| Kapitalkonserveringsbuffert | 868 | 841 | 747 | 700 |
| Kontracyklisk buffert | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt kapitalkrav – Kapitalbuffertar | 868 | 841 | 747 | 700 |
| Totalt kapitalkrav | 4 204 | 3 889 | 3 596 | 3 274 |
Kapitalrelationer och kapitalbuffertar
I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 ställs krav på kreditinstitut att upprätthålla minst 4,5 procent kärnprimärkapital, 6 procent primärkapital och 8 procent totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Kreditinstitut är även skyldiga att upprätthålla vissa kapitalbuffertar. För närvarande är Hoist Finance skyldigt att upprätthålla en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp samt en kontracyklisk buffert om 0 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Nedanstående tabell visar kärnprimärkapital, primärkapital och totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp för Hoist Finance konsoliderade situation samt det reglerade institutet Hoist Finance. Tabellen visar även det institutionsspecifika kravet på kärnprimärkapital. Samtliga kapitalrelationer är över minimikraven och kapitalbuffertkraven.
| Hoist Finance konsoliderade situation | Hoist Finance AB (publ) | |||
| Kapitalrelationer och kapitalbuffertar, % | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 |
| Kärnprimärkapitalrelation | 9,56 | 10,76 | 11,71 | 13,09 |
| Primärkapitalrelation | 12,74 | 14,05 | 15,41 | 17,04 |
| Total kapitaltäckningsrelation | 15,16 | 16,49 | 18,21 | 19,97 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 |
| varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 |
| varav: krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert (som procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)1) | 5,06 | 6,26 | 7,21 | 8,59 |
1) Kärnprimärkapitalrelationen såsom rapporterats, med avdrag för minimikravet på 4,5 procent (exkluderat buffertkraven) och med avdrag för eventuellt kärnprimärkapital som använts för att möta primär- och totalt kapitalkrav.
Internt bedömt kapitalbehov
Per den 31 december 2021 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet för Hoist Finance till 3 340 MSEK (3 048), varav 563 MSEK (357) är hänförligt till Pelare 2.
| Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Finance AB (Publ) | |||
| Bruttosoliditet | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 |
| Exponeringsbelopp för beräkning av bruttosoliditetsgrad | 31 003 | 31 177 | 31 502 | 31 167 |
| Primärkapital | 4 423 | 4 723 | 4 604 | 4 768 |
| Bruttosoliditetsgrad, % | 14,27 | 15,15 | 14,62 | 15,30 |